«Я предоставил место для торговли, - писал Хайме Рогозински в 2020 году, - но сообщество требовало места для игры». Теперь созданный им форум регулярно издевается над ним.

Возьмем, к примеру, два поколения обгоревших молодых людей, в равной степени раненых к 2008 и 2020 гг. Добавьте к этому увеличение числа простых в использовании онлайн-брокерских контор. Вычтите рыночное регулирование Америки до 80-х годов. Теперь добавьте к этому растущее число финансовых инструментов с высоким уровнем риска, которыми практически любой может пользоваться дома. Что вы получаете?

Ответ Хайме Рогозински: Самое большое казино на Земле, построенное бумерами для бумеров, теперь штурмуют розничные торговцы Millenial и Zoomer, жаждущие крови.

Книга Рогозинки WallStreetBetsбыла опубликована год назад на этой неделе. Давайте вернемся. Конец января 2020 г .: рынки росли, праймериз Демократической партии бушевали, COVID еще не достиг Америки. Хедж-фонды, как обычно, управляли устаревшим бизнесом, а магазины капсул без всяких возражений снимали гигантские шорты (в основном). Очень немногие долго пользовались GameStop, AMC или Nokia.

Рогозинки, консультант по информационным технологиям из Мехико, уже писал об абсурдном прошлом и будущем потенциале r / WallStreetBets. Форум, который он создал еще в 2012 году, еще не делал ежедневных новостей на первой полосе, но его участники находили новые и интересные способы ежедневно использовать лазейки в нашей финансовой системе. В своей книге он каталогизирует наиболее привлекательные сделки, рассказывает о том, как были достигнуты огромные прибыли или катастрофические убытки, и дает небольшой контекст об используемых финансовых инструментах.

Геймификация Уолл-стрит

WallStreetBets- это умеренно полезное чтение, если вы, как и я, имеете практические знания об акциях, мало знаете о WSB и не хотите задавать вопросы в сабреддите из-за страха испортить поток трейдеров. Это не в духе текущего момента - вставлять между смайликами ракетных кораблей и спрашивать о тонкостях обратного ETF, поэтому слов Рогозинки должно хватить.

Центральное место в этой книге занимает тот ключевой факт, что, в отличие от инвестиционных институтов Уолл-стрит, розничные трейдеры, о которых пишет Рогозинский, не пытаются лгать или смягчать природу своей игры. Эти трейдеры делают ставки на увеличение или уменьшение числа, как будто они играют в игру в казино, и они гордятся тем, что делают это. WallStreetBetsлучше всего работает, когда автор и цитируемые им реддиторы разбираются в том, что это значит для них как трейдеров. Рогозники используют метафору геймеров, тестирующих новейшее программное обеспечение.

«Для миллениалов жизнь напоминает один большой цикл разработки программного обеспечения», - пишет он. «Правила или параметры устанавливаются правительствами, организациями, предприятиями или общественными нормами. После развертывания миллионы пользователей находят способ проверить их в реальном времени и найти ошибки ».

Эта философия недавно получила новое название благодаря Илону Маску, который поддержал эту идею в Твиттере. Игра «gamestonk» кажется самым новым вмешательством, которое WSB имеет за плечами, и определенно является той интуитивной искрой, которая в конечном итоге породила эту неделю коротких сжатий. WallStreetBetsпредставила снимок этой идеи до того, как она достигла своей зрелости на этой неделе.

Один из наиболее интересных примеров мировоззрения gamestonk встречается в середине книги, когда пользователь WSB обнаруживает «чит-код бесконечных денег». Заранее извиняюсь за мое упрощение:

«Чит-код бесконечных денег» кратко переходит к сути книги Рогозинки: молодые трейдеры понимают, что финансовая система существует для того, чтобы играть.

В конце 2019 года редактор Reddit ShapeTheMessaging (который на самом деле известен как ControlTheNarrative, но Рогозинский изменил некоторые имена для конфиденциальности) разработал стратегию, позволяющую получить потенциально миллионы долларов кредитного плеча, вложив всего несколько тысяч долларов. Он начал с открытия счета маржинальной торговли (где брокер ссужает пользователю вдвое больше депозита для торговли) и вложил всего 2000 долларов. Затем он купил 100 акций, которые стоили ему 4000 долларов, и компенсировал это, продав покрытый колл на те же акции. Брокер (якобы бывший бумером старых денег) упустил тот факт, что это была бессмысленная сделка, и учетная запись ShapeTheMessaging зарегистрировала ее как нейтральную ставку, фактически удвоив его кредитное плечо.

После повторения этого процесса пару раз его покупательная способность составила 50 000 долларов. Брокер еще не обнаружил ошибку, поэтому STM использовал эту сумму, чтобы пойти ва-банк в очень рискованной сделке, которую WSB называет FD. Он потерял все это. Однако другие реддиторы подхватили эту стратегию и вскоре превратили инвестиции в тысячу долларов в миллионы долларов покупательной способности, которую большинство из них также потеряли. В конце концов, брокеры, наконец, поумнели и остановили процесс, но не раньше, чем потратили 100000 долларов своих собственных денег на выплату убытков.

«Чит-код бесконечных денег» кратко переходит к сути книги Рогозинки: молодые трейдеры понимают, что финансовая система существует для того, чтобы играть. Они все чаще изучают новые способы игры и все чаще готовы рисковать любыми средствами, которые у них есть для этого. Это хороший момент, чтобы повторить и подробно продемонстрировать.

Я не буду вдаваться во все финансовые инструменты, которые Рогозинский предлагает потенциальным трейдерам, но достаточно сказать, что он включает достаточно, чтобы дать читателям хороший обзор. При этом он иллюстрирует не менее важный момент: если несколько парней, торгующих на своих телефонах, могут уйти от подобных вещей, мы можем предположить, какие чудовищные ставки сойдут с рук хедж-фонды с бесконечно большим кредитным плечом.

Новая мета

Как правильно реагировать на безудержные рынки? Рогозинский правильно указывает, что миллениалы и зумеры уже пытались бороться с этим через политику. Они отправились на «Захвати Уолл-стрит» (о чем несколько раз положительно упомянулив WallStreetBets), где над ними смеялись в новостях и избивали полицейские Нью-Йорка, пока они не покинули парк Зуккотти. Когда подобное популярное движение так безжалостно подавляется, в дело вступают цинизм и застой. Остается самый логичный выбор - играть в эту игру и, по возможности, делать несчастными людей, которые привыкли в ней побеждать.

Возможно, тот, кто лучше разбирается в различных методах геймстокинга, может применять еще больше творческих обходных путей по мере появления возможностей. Не в этом суть WallStreetBets, но это неизбежный вывод, который сделают многие читатели, учитывая захватывающий рыночный хаос прошлой недели, который, вероятно, сохранится и в будущем.

На момент написания статьи численность штата WSB подскочила с 2,1 «выродившихся» до 7,9 млн. Пользователей вырожденной армии. Это вирусный рост, который на многие миллионы затмевает количество людей, вовлеченных в «Захвати Уолл-стрит». Хотя этот момент формально может напоминать OWS, я боюсь, что сравнение может быть слабым. Состав врагов кажется достаточно похожим, только если вы не прищуриваетесь. Возьмем тот простой факт, что крупнейшим индивидуальным держателем GME остается Дональд Фосс, миллиардер, пионер субстандартного финансирования автомобилей. Тем не менее, при дегенеративном мировоззрении рост их армии связан со способностью еще больше навязывать рынку волю розничного трейдера и заставлять хедж-фонды терять миллиарды долларов за несколько дней. Правильны ли они в долгосрочной перспективе, или все это пойдет на пользу тем же целлулоидным злодеям,выходит за рамки данного обзора.

Тем не менее, при дегенеративном мировоззрении рост их армии сопровождается способностью еще больше навязывать рынку волю розничного трейдера и заставлять хедж-фонды терять миллиарды долларов за несколько дней. Правильны ли они в долгосрочной перспективе, или же все это пойдет на пользу тем же целлулоидным злодеям, выходит за рамки этого обзора.

В любом случае, давние пользователи WSB с готовностью признают, что никогда не думали, что у них будет такая власть. В безумии GME многие уже забыли, что раньше WSB был форумом, где люди хвастались тем, сколько денег они потерялина сделках. Как сказал Максимилиан Альварес, главный редактор The Real News, наиболее поучительным было то, что он показал, «насколько это головокружительно / захватывающе / сбивает с толку, когда обычные люди - которые живут в обществе, которое систематически лишает нас сил - оказывают какое-либо заметное влияние на мир."

Итак, что будет дальше после того, как будут сделаны короткие сжатия? Конечно, хедж-фонды поумнеют и закроют свои задницы, чтобы ничего подобного не повторилось. Регулирующие органы избавятся от наиболее убыточных недостатков, как только видеоигра выпустит новый патч, но Рогозинский говорит, что геймеры Millennial и Zoomer являются экспертами в поиске новых ошибок и изучении новых мета. Возможно, чтение о стратегиях, успехах и неудачах ранней эры r / WallStreetBets могло бы каким-то образом помочь выродившейся армии принять решение о своих следующих шагах, пока мы ждем том II, который охватывает новую эру вирусных акций.

Кто сейчас бумер?

Скорее всего, этот второй том будет написан не Рогозинским. Вряд ли кто-нибудь знал, что через год после того, как он опубликовал свою книгу, те же самые молодые беттеры с Уолл-стрит тоже придут за ним. И не без причины.

В последнее время многие модераторы и реддиторы на странице используют любую возможность, чтобы откреститься от Рогозинского и его оппортунистической поддержки r / WallStreetBets. Каждый день появляется множество постов, получивших большое количество голосов, в которых Рогнозоски обвиняется в попытке продать сабреддит. Пользователи указывают на начало 2020 года, когда он начал продавать WallStreetBetsна странице вместе с турниром по ставкам в стиле киберспорта, который он пытался организовать. Они говорят, что он напрасно подвергает форум опасности, нарушая правила Reddit, запрещающие модераторам получать прибыль от субреддитов, и все это для его личной выгоды. Это привело к его запрету на платформе.

По состоянию на 31 января 2021 года видео, которое безжалостно высмеивает Рогозинский, было прикреплено к верхней части сабреддита WSB теми же модераторами, которые узурпировали его. Это был самый популярный пост на этой неделе, набравший на момент написания более 100 тысяч голосов. Видео ссылается на поддающийся проверке и довольно неубедительный факт, что Рогнозински недавно пытался зарегистрировать товарный знак WallStreetBets, подтвержденный бизнес-юристом и техническим адвокатом Дэном Рэвичером.

«Я предоставил место для торговли, - говорит он в какой-то момент, - но сообщество требовало места для игры».

Если вы читаете WallStreetBetsс учетомтекущих событий, все предупреждающие флажки о Рогозинском присутствуют. Его изображение сообщества WSB очень нейтрально на протяжении всей книги, что почти раздражает тех, кто претендует на его лидерство. Даже восхваляя интуицию трейдеров, он старается дистанцироваться от форума. Повсюду он попадает в ловушку беспомощности между ними и принимает отстраненный антропологический тон, который не соответствует динамизму субреддита или сделанным из него ставкам. Он даже заканчивает книгу, предлагая несколько способов сделать это пассивным.

«Я предоставил место для торговли, - говорит он в какой-то момент, - но сообщество требовало места для игры». Это странное замечание в книге под названием « Как бумеры сделали крупнейшее в мире казино для миллениалов».

Еще до того, как закончилась сумасшедшая неделя 25-29 января, несколько журналистов позвонили Рогозинскому и попросили его «разобраться с наследием» r / WallStreetBets. При этом СМИ в значительной степени упускают из виду то, что Рогозинскому больше не место в том, что он помог начать. Мало того, что теперь он исключен из сабреддита, дух и фундаментальный драйв всего этого ускорились и оставили его далеко позади.

Он также, кажется, все еще не может определиться со своим мнением о том, что он думает обо всем этом. Интервью Рогозинского средствам массовой информации о кратковременных сжатиях на этой неделе были характерно сдержанными. Анализ нарезки, который он предоставил CNN, The Guardian и другим источникам, сводился к следующему: «То, что происходит на странице, не имеет прецедентов» и «Это не то, чем я намеревался стать».

Как мог бы выразиться кто-то на странице WSB, он звучит как полный бумер, чрезмерно серьезен перед лицом нелепой ситуации и, выкроив себе хорошее место в мире, избегает риска самым скучным способом.

Надо отдать должное, он по-прежнему поддерживает своих бывших товарищей со стороны. «Я горжусь», - сказал он Forbes. «Я горжусь тем, что WallStreetBets может оказать влияние на всю систему».

Тем не менее, следует сказать, что WSB никогда бы не стала той силой, которой она является сейчас, если бы Рогозинский вырвал контроль над ней. Если бы он был впереди, это могла быть компания, соревнование по киберспорту или собственный странный маленький ETF - все это привело бы к деградации истинного потенциала армии.